隨著公募基金2021年年報(bào)全部披露完畢,揭開了2021年公募基金的整體答卷,基金公司旗下產(chǎn)品各項(xiàng)數(shù)據(jù)也公之于眾。雖然A股市場2021年演繹結(jié)構(gòu)性行情,但整體基金還是交出了一份不錯(cuò)的盈利答卷,基金2021年總體盈利超7000億元,達(dá)到7171.89億元。
此外,備受市場關(guān)注的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等“四費(fèi)”,2021年合計(jì)金額超過2000億級別,達(dá)到2122.86億元。受益于公募基金總規(guī)模的大幅增長,這四大費(fèi)用較去年同期均出現(xiàn)顯著增長。
管理費(fèi)收入同比激增超50%
權(quán)益基金發(fā)展駛?cè)肟燔嚨溃蓟鹨布w迎來管理費(fèi)的豐收。根據(jù)對基金2021年報(bào)的統(tǒng)計(jì),2021年全年基金公司管理費(fèi)收入總計(jì)達(dá)到1425.67億元,比2020年的938.03億元增幅達(dá)到51.99%。這一增速要低于2020年的68.54%,不過,2021年整個(gè)行業(yè)管理費(fèi)收入創(chuàng)出歷史新高。
業(yè)內(nèi)人士表示,管理費(fèi)增幅主要受益于以權(quán)益基金為代表的公募基金規(guī)模的大幅激增。截至2021年底,公募基金總規(guī)模突破25萬億大關(guān),當(dāng)年度不斷創(chuàng)新高。同時(shí),很長時(shí)間權(quán)益類基金都是公募基金規(guī)模增長的主力軍,去年底權(quán)益類基金規(guī)模已突破8.5萬億。
從基金類型來看,相比2020年,2021年各類型基金管理費(fèi)收入都有增長。其中管理費(fèi)收入最大來源是混合型基金,這類基金合計(jì)收取管理費(fèi)765.23億元,在管理費(fèi)總收入中占比達(dá)53.67%。而這類產(chǎn)品相較2020年全年425.88億元的管理費(fèi)收入增長了79.68%。
緊隨其后是貨幣基金,2021年收取了243.81億元的管理費(fèi),占比超17%。股票型基金和債券型基金2021年收取的管理費(fèi)分別為198.14億元、178.59億元,分別占比13.9%、12.53%。這類基金管理費(fèi)收入較2020年也擁有17.47%的增幅。
QDII基金和另類投資基金2021年管理費(fèi)收入分別為23.55億元、9.03億元。雖然FOF管理費(fèi)僅7.35億元,在所有類型中最低,但相較2020年的水平增長了154.6%。
31家公司管理費(fèi)收入超10億元
受益于基金公司管理基金規(guī)模的激增,不少基金公司2021年管理費(fèi)收入都賺得盆滿缽滿。
2021年,在173家有數(shù)據(jù)可統(tǒng)計(jì)的公募基金公司中,有31家公司管理費(fèi)收入超過10億元。而在去年同期,這一數(shù)據(jù)為20。也就是說,在短短一年時(shí)間內(nèi),管理費(fèi)收入超過10億元的基金公司數(shù)量大幅增長。
具體而言,非貨幣資產(chǎn)規(guī)模最大的易方達(dá)基金以106.06億元的管理費(fèi)收入穩(wěn)居第一,成為首家管理費(fèi)收入超百億的基金公司。而同樣基金管理規(guī)模較大的廣發(fā)基金和匯添富基金緊隨其后,2021年管理費(fèi)收入分別達(dá)到73.82億元、70.37億元,均較2020年水平有較大幅度的提升。
除了這三家2021年度管理費(fèi)收入超70億的基金公司外,還有5家公募超過50億元,分別是富國基金、華夏基金、南方基金、中歐基金、嘉實(shí)基金。這些基金公司非貨管理規(guī)模也在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
另外,還有4家基金公司2021年管理費(fèi)收入在40億元至50億元之間,包括興證全球、工銀瑞信、景順長城、博時(shí)基金。
以上12家公司合計(jì)收取管理費(fèi)698.05億元,占行業(yè)總收入的差不多半壁江山,顯示出行業(yè)集中度依然高企。
同時(shí),2021年有61家基金公司收入不足5000萬元,收入低的基金公司(包括券商資管)上半年僅得到6多萬元管理費(fèi),規(guī)模大小帶來的收入差異巨大。
整體來看,基金公司管理費(fèi)收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)分化。在可比基金公司中,2021年共有136家基金公司管理費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)同比增長,僅17家出現(xiàn)管理費(fèi)收入下滑,這些公司多數(shù)是中小公司。
業(yè)內(nèi)人士表示,2021年基金公司基金管理規(guī)模的跨步前行,主要來自其突出的業(yè)績表現(xiàn)及其市場號召力,尤其是一批業(yè)績較好的中小基金公司強(qiáng)勢“逆襲”,在2021年個(gè)股分化加劇、板塊輪動(dòng)加速的極致化結(jié)構(gòu)性行情中較好地把握住了市場機(jī)會。
債基個(gè)人投資者占比上升
從2021年年報(bào)披露的公募基金持有人結(jié)構(gòu)來看,伴隨著市場震蕩調(diào)整,個(gè)人投資者明顯謹(jǐn)慎起來,持有混合型基金、債券基金份額占比提升。
天相投顧根據(jù)基金年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至2021年末,債券型基金中機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比88.74%,較去年二季度末減少2.29個(gè)百分點(diǎn),較2021年末同期減少4.07個(gè)百分點(diǎn);個(gè)人投資者持有份額占比11.26%,較去年年中增加2.29個(gè)百分點(diǎn),較上一年年末增加4.07個(gè)百分點(diǎn)。
同樣地,對于權(quán)益類基金的配置,機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也出現(xiàn)降溫。近一年混合型基金持有人結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)投資者占比下降、個(gè)人投資者占比上升的態(tài)勢。
截至2021年末,個(gè)人投資者持有混合型基金份額占比83.56%,較2020年末增加5.28%,較2021年中略微降低,基本保持不變;機(jī)構(gòu)投資者持有份額占比在一年內(nèi)則由21.72%減少至16.44%。
對股票類基金而言,與2021年中相比,機(jī)構(gòu)投資者占比出現(xiàn)上升,由24.32%增至27.24%;而個(gè)人投資者占比則減少近3個(gè)百分點(diǎn)。與2021年相比,同樣呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)投資者占比增加、個(gè)人投資者占比上升的趨勢。
同時(shí),個(gè)人投資者持有FOF基金份額占比持續(xù)攀升。截至2021年末,這一比例高達(dá)95.29%,較2021年中的93.75%穩(wěn)中有升,較2020年末的90.39%更是增加近5個(gè)百分點(diǎn)。
持有人戶數(shù)超百萬產(chǎn)品增加
從單只產(chǎn)品持有人結(jié)構(gòu)來看,天相投顧數(shù)據(jù)顯示,個(gè)人投資者最為偏愛的權(quán)益型基金(包括股票型、混合型)仍然為侯昊管理的招商中證白酒指數(shù)A,截至2021年年末持有人戶數(shù)為943.57萬,個(gè)人投資者占比99.73%,仍然為當(dāng)之無愧的“國民”基金。
張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合和葛蘭掌管的中歐醫(yī)療健康混合C,截至2021年年末持有人戶數(shù)分別為602.61萬和527.87萬,同樣受到個(gè)人投資者青睞。此外,劉彥春管理的景順新興成長混合去年四季度末持有人戶數(shù)接近500萬,顯示出強(qiáng)大的市場號召力。
除了上述4只權(quán)益基金“坐擁”數(shù)百萬基民,還有51只基金也擁有上百萬投資者。其中,持有人戶數(shù)在300萬到400萬之間的基金有2只,分別為天弘中證食品飲料ETF聯(lián)接C和中歐醫(yī)療健康混合A;持有人戶數(shù)在200萬到300萬之間的基金有11只,包括諾安成長混合、華夏創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉運(yùn)作混合、興全合潤混合、興全趨勢等。
值得一提的是,截至2020年末,擁有百萬級別以上投資者的權(quán)益型基金共計(jì)44只,2021年上半年這一數(shù)字增加至55只。(李濤)
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