“在法律顧問(wèn)幫助下,考慮采取進(jìn)一步行動(dòng)以保護(hù)公司及其股東的利益”,五個(gè)月前,去年11月15日,鑫苑服務(wù)(01895.HK)揭露其4.02億存款在不知情下被質(zhì)押時(shí),就宣布了將采取進(jìn)一步行動(dòng)維護(hù)自身利益。
鑫苑服務(wù)的處理方法頗為硬氣。4月18日,其刊發(fā)了一則涉及控股股東的仲裁程序的內(nèi)幕消息。
(資料圖片)
根據(jù)公告,鑫苑服務(wù)及其董事會(huì)正在跟其法律顧問(wèn)合作,以采取一切必要及合適的步驟去收回拖欠的未償還金額,并繼續(xù)執(zhí)行其權(quán)利以保障自己公司股東的權(quán)益。
因此,在2023年4月17日,其與子公司鑫苑科技已就抵押事項(xiàng)產(chǎn)生的爭(zhēng)議,向香港國(guó)際仲裁中心提交針對(duì)鑫苑(中國(guó))置業(yè)有限公司的仲裁通知。 在仲裁中,鑫苑服務(wù)要求收回其就抵押事項(xiàng)而蒙受的任何損失及/或損害。
概而言之,鑫苑服務(wù)將與母公司鑫苑置業(yè)對(duì)簿公堂,以追討被違規(guī)占用銀行存款產(chǎn)生的所有損失。
在銀行存款被地產(chǎn)母公司違規(guī)占用一事上,鑫苑服務(wù)與恒大物業(yè)有著照貓畫(huà)虎的相似劇本。不過(guò),在后續(xù)處理的手段上,卻走向了不同的路。
相比起來(lái),鑫苑服務(wù)的表現(xiàn)更為果決,也更強(qiáng)硬。
抵押始末
去年11月,鑫苑服務(wù)在按照財(cái)務(wù)控制程序進(jìn)行年末資產(chǎn)審查及制訂預(yù)算程序的過(guò)程中,發(fā)現(xiàn)子公司鑫苑科技4.02億定期存款已經(jīng)被質(zhì)押。
而用途,便是作為控股股東鑫苑地產(chǎn)子公司及若干非集團(tuán)旗下公司的貸款融資抵押品。
“抵押事項(xiàng)乃于現(xiàn)任董事會(huì)任何成員或本公司高級(jí)管理層不知情及未經(jīng)同意下進(jìn)行”,鑫苑服務(wù)在公告中強(qiáng)調(diào),上述存款被大股東質(zhì)押融資,其現(xiàn)任董事會(huì)成員及高管層并不知情。
根據(jù)當(dāng)時(shí)的公告,4.02億存款被劃分為了4筆,通過(guò)三位借款人流出,分別是鄭州犟牛貿(mào)易有限公司、鄭州豫晟園林設(shè)計(jì)有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“鄭州豫晟”),以及濟(jì)源市森瑞實(shí)業(yè)有限公司。
其中,除了鄭州豫晟穿透股權(quán)可以坐實(shí)是鑫苑地產(chǎn)控股的子公司外,另外兩位借款人與鑫苑系有何關(guān)聯(lián),尚不可知。
不過(guò),鑫苑服務(wù)如今的這一紙沖裁遞交,也間接證明了兩位借款人與鑫苑置業(yè)脫不開(kāi)干系。
資料顯示,鑫苑服務(wù)主動(dòng)揭露此事的第三天,2022年11月17日,最早被質(zhì)押融資的一筆款項(xiàng)就到期了。今年2月24日,則是最后的一筆貸款到期的時(shí)間。
而以當(dāng)前的形勢(shì)來(lái)看,3位借款人對(duì)所涉4筆貸款應(yīng)該全部沒(méi)有能如期償還,相關(guān)款項(xiàng)已被銀行強(qiáng)行劃轉(zhuǎn)。
數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月30日,鑫苑服務(wù)的現(xiàn)金及等價(jià)物約為2.43億元,定期存款約為3.99億元,合計(jì)6.42億元。而此番被占用的4.02億元資金,占其全部現(xiàn)金的6成。
值得注意的是,鑫苑服務(wù)的發(fā)展成色其實(shí)不錯(cuò),尤其是其盈利能力,在上市物企中排名前列。
數(shù)據(jù)顯示2022年上半年,鑫苑服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.56億元,同比增5.6%;錄的毛利約1.36億元,同比增12.9%;歸屬股東凈利潤(rùn)6490萬(wàn)元。
同期,其34.56%的毛利率與18.33%凈利潤(rùn)率,在58家上市物企中,分別列位第9名、第13名。顯著高于上市物企平均毛利率27.7%和12.5%平均凈利率。
鑫苑置業(yè)的困境
鑫苑置業(yè)違規(guī)占用鑫苑服務(wù)銀行存款,與其陷入流動(dòng)性困境脫不開(kāi)關(guān)系。
從時(shí)間線看,早在鑫苑置業(yè)2020年年報(bào)“難產(chǎn)”時(shí),關(guān)于其流動(dòng)性的問(wèn)題就被不斷討論了。2021年下半年開(kāi)始,其商票逾期、項(xiàng)目延期交付、債務(wù)違約等消息更是頻傳。
鑫苑置業(yè)的負(fù)責(zé)率一直不算低,2016-2021年,以及2022年中期,其負(fù)債率分別為78.3%、83.4%、90.7%、89.3%、86.6%、86.97%,以及87.53%。
去年10月,鑫苑置業(yè)兩筆境外債違約,金額合計(jì)達(dá)2.67億美元。而在此之前,鑫苑置業(yè)還有一筆于去年6月29日到期的優(yōu)先票據(jù)也尚未全額支付,該票據(jù)下的到期應(yīng)付總額(包括本金和利息)為5.453億元。
有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2023年,是鑫苑置業(yè)債務(wù)兌付的高峰期。除了國(guó)內(nèi)銀行借款、非金融機(jī)構(gòu)借款、公司信用類(lèi)債券等共計(jì)42.52億元外,還有總金額達(dá)3.22億美元的境外債務(wù)將在2023年9月到期。
今年3月31日。鑫苑置業(yè)宣布稱(chēng),對(duì)“19鑫苑01”展期,經(jīng)與全體債券持有人協(xié)商一致,本期債券到期日調(diào)整為2025年4月1日,本金于到期日一次性?xún)陡叮凑蛊诜桨讣s定進(jìn)度支付。
一面是債務(wù)違約頻發(fā),另一面是業(yè)務(wù)發(fā)展難言樂(lè)觀。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),鑫苑置業(yè)2021年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收56.42億元,同比減少34.83%;凈利潤(rùn)虧損7.09億元,同比減少676.42%。2022年上半年,其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.79億元,同比減少42.77%;凈利潤(rùn)虧損2.28億元。
此外,鑫苑置業(yè)成為被執(zhí)行人的頻次提高。
據(jù)企查查顯示,2022年以來(lái),其已經(jīng)10次被法院列入被執(zhí)行人。其中,今年前四個(gè)月,已經(jīng)4次被列入被執(zhí)行人,執(zhí)行標(biāo)的金額分別為10.09萬(wàn)元、1.43億元、2.70億元,以及5743.27萬(wàn)元。
值得一提的是,2月初,鑫苑置業(yè)所持三亞北大科技園實(shí)業(yè)開(kāi)發(fā)2億元股權(quán)遭凍結(jié);3月底,其控股公司濟(jì)南鑫苑全晟置業(yè)有限公司64.59%股權(quán),被公開(kāi)拍賣(mài)。
編輯:黃寧關(guān)鍵詞:
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