一、工程機械運行情況概覽
據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對26家挖掘機制造企業(yè)統(tǒng)計,2022年2月銷售各類挖掘機24483臺,同比下降13.5%,環(huán)比來看,2月銷量較1月增長57.1%。其中國內(nèi)17052臺,同比下降30.5%,連續(xù)10個月同比下滑,降幅較上月收窄18個百分點;出口7431臺,同比增長97.7%。2022年1-2月,共銷售挖掘機40090臺,同比下降16.3%;其中國內(nèi)25330臺,同比下降37.6%;出口14760臺,同比增長101%。
據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對22家裝載機制造企業(yè)統(tǒng)計,2022年2月銷售各類裝載機8882臺,同比增長16.3%。其中國內(nèi)市場銷量5669臺,同比增長6.02%;出口銷量3213臺,同比增長40.2%。2022年1-2月,共銷售各類裝載機16480臺,同比下降0.49%。其中國內(nèi)市場銷量9786臺,同比下降18.3%;出口銷量6694臺,同比增長46.2%。
二、工程機械市場需求分析
(一)建筑活動增加,工程機械需求增長
挖掘機是工業(yè)機械行業(yè)最主要的子行業(yè),是該行業(yè)和基建、房地產(chǎn)等行業(yè)的晴雨表。今年兩會期間發(fā)布的政府工作報告,向工程機械行業(yè)釋放了多項利好消息。
中國2月建筑業(yè)商務活動指數(shù)為57.6,較1月上升2.2個百分點。2月春節(jié)以來,全國迎來開工潮,甘肅、吉林、山東等10省重大項目集中開工。據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計,2022年2月,全國各地共開工20459個項目,環(huán)比增長208.4%;總投資額11.3萬億元,環(huán)比增長132.9%,同比增長73.5%。
而據(jù)體現(xiàn)建筑業(yè)活躍程度的小松挖掘機開工小時數(shù)顯示,2月中國小松挖掘機開工小時數(shù)為47.9小時,同比增長9.1%。中國小松挖掘機開工小時數(shù)終于結(jié)束自2021年4月開始連續(xù)10個月同比下滑的態(tài)勢,同比增速再次轉(zhuǎn)正,需求出現(xiàn)邊際改善跡象。
(二)基建成為拉動工程機械產(chǎn)銷增長的重要途徑
2022年《政府工作報告》中提出:要用好政府投資資金,帶動擴大有效投資。今年擬安排地方政府專項債券3.65萬億元。強化績效導向,堅持“資金、要素跟著項目走”,合理擴大使用范圍,支持在建項目后續(xù)融資,開工一批具備條件的重大工程、新型基礎設施、老舊公用設施改造等建設項目。
目前,31個省份2022年政府工作報告均已出爐,對于2022年基建投資設定了目標,經(jīng)統(tǒng)計,31個省市均在2022年年度任務中提到交通建設,24個省份提到水利工程建設。預計2022年基建投資增速區(qū)間范圍為5%-7%。
據(jù)Mysteel調(diào)研,多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)訂單環(huán)比回升,主要國家政策對基建支持態(tài)度積極,從而帶動需求回升。
(三)國際形勢有所干擾,但工程機械出口仍“穩(wěn)增長”
2月挖掘機出口銷量7431臺,同比增長97.7%,持續(xù)高速增長,繼續(xù)發(fā)揮著內(nèi)銷下降對行業(yè)打擊的對沖作用。但出口量占銷量比重有所下滑,2月占比為30.35%(前值為46.93%)。主要受海外地緣形勢影響,部分企業(yè)出口至俄-烏地區(qū)的業(yè)務受到影響,據(jù)統(tǒng)計,2021年我國工程機械出口至俄占比為9.5%,俄-烏局勢對我國出口造成擾動。
三、3月工程機械產(chǎn)銷較難實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正
(一)基建對工程機械需求將增加
2022年《政府工作報告》新近提出“適度超前開展基礎設施投資”,財政部提前下達2022年新增地方政府債務限額1.79萬億元,專項債務限額1.46億元。占全年發(fā)行總額的40%,投資節(jié)奏已有適當提前。兩會也進一步明確“穩(wěn)增長”目標,基建有望發(fā)揮重要托底作用。在傳統(tǒng)“金三銀四”行業(yè)旺季,挖掘機行業(yè)需求釋放節(jié)奏也有望提前,需求有望繼續(xù)改善。
(二)疫情或造成項目施工延后
本次疫情對全國范圍影響波及較廣,其中以廣東、上海、浙江、山東、吉林為甚。目前深圳已全市嚴控,公共交通停運,社區(qū)、產(chǎn)業(yè)園實行封閉式管理,上海部分地區(qū)全面管控,嚴控人員進出情況。受疫情管控影響,部分施工工地或?qū)⒊霈F(xiàn)封閉式管理,新開工項目或推遲開工,項目設備采購也將延后。
綜上,3月天氣回暖,工程項目紛紛推進,3月工程機械有望迎來產(chǎn)銷旺季,但受疫情干擾,部分地區(qū)短時間內(nèi)開工情況或延后,設備采購需求下降。另外,俄是我國挖掘機出口大國,目前地緣局勢尚不明朗,3月工程機械出口增速或有所回落。整體看,在基建投資加快背景下,3月工程機械行業(yè)將迎來傳統(tǒng)“旺季”,但受疫情干擾和地緣政治局勢影響,產(chǎn)銷量較難實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正。
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