99久久精品日本一区二区免费,五级黄高潮片90分钟视频,娇妻销魂的交换经历,欧美大屁股xxxxhd黑色

“這家銀行國(guó)慶假期推出的優(yōu)惠款，比平時(shí)利率還要高一些，1萬起。”27歲的小王(化名)向好朋友們推薦自著己買的理財(cái)產(chǎn)品。

去年在P2P上栽了跟頭的她，此前也經(jīng)歷了買股票、買基金、買黃金……甚至“買幣”等不同程度的“跌宕起伏”。不過現(xiàn)在，她更喜歡拿出個(gè)人積蓄的部分比例來購(gòu)買銀行理財(cái)。“成熟了，也更理性了。”小王說。而且，余額寶年化收益日趨下降至“2”時(shí)代，銀行理財(cái)年化收益一般能到3%-4%。

在她過去的記憶里，銀行理財(cái)是媽媽那個(gè)年齡段才會(huì)買的，“而且之前起購(gòu)點(diǎn)是5萬元，門檻太高了，根本買不起。”現(xiàn)在，她意識(shí)到自己逐漸變成了銀行理財(cái)產(chǎn)品的固定投資者。

像小王一樣，越來越多的90后年輕人正在成為銀行理財(cái)?shù)目蛻簟?/p>

而銀行理財(cái)也在面臨著變革的節(jié)點(diǎn)。自2018年以來，銀行理財(cái)正向“凈值化”、“破剛兌”轉(zhuǎn)變。曾經(jīng)在購(gòu)買時(shí)就能對(duì)收益了如指掌的銀行理財(cái)，轉(zhuǎn)身為凈值變動(dòng)、有賺有虧收益不確定的產(chǎn)品了;另一方面，與此前相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率已連續(xù)18個(gè)月下跌。

普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)分析師付影認(rèn)為，銀行理財(cái)收益率持續(xù)走低，與今年相對(duì)寬松的貨幣政策有關(guān)。上半年央行兩次下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，加上LPR下行，市場(chǎng)資金利率下降，銀行理財(cái)收益率也會(huì)下行。與此同時(shí)，在強(qiáng)監(jiān)管下，非標(biāo)資產(chǎn)縮減，銀行理財(cái)也很難達(dá)到高收益。

從P2P到銀行理財(cái)

2016年，剛走上工作崗位、有了工資收入的小王，在大學(xué)同學(xué)的推薦下買了某P2P平臺(tái)的產(chǎn)品。“半年期收益率8%，加上各種優(yōu)惠券能到12%，當(dāng)時(shí)就感覺，劃算。”作為一個(gè)理財(cái)“小白”，她感覺這個(gè)收益在P2P里不算太高，但是比貨幣基金和銀行理財(cái)高出不少。

2018年初，P2P平臺(tái)陸續(xù)有跑路消息傳出，朋友勸她趕緊把錢取出來，她說，“用了兩年了，用之前研究了一下這家公司的模式還有項(xiàng)目的公開程度，覺得還不錯(cuò)。”準(zhǔn)備等到項(xiàng)目到期了再說。

到了2018年9月，她的錢還是被“凍結(jié)”了。項(xiàng)目無法轉(zhuǎn)讓，錢也沒有到賬。她只是慶幸，損失的只有最開始投入的1萬元和此后的利息。

也是在此時(shí)，小王代發(fā)工資的銀行推出1萬元起購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，想了想之前投資收益并不理想，她去營(yíng)業(yè)廳做了“雙錄”(錄音錄像做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估)，開始在手機(jī)客戶端上嘗試購(gòu)買銀行理財(cái)。

首次買的產(chǎn)品是35天期，新客戶利率3.85%，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)(共五級(jí))，類型為穩(wěn)健。

“當(dāng)然，跟P2P沒法比，但是我覺得銀行不會(huì)跑路，頂多損失點(diǎn)收益。”小王說，她現(xiàn)在按期拿出收入的一部分來買銀行理財(cái)。“好的項(xiàng)目仍然需要搶，但是，算是比較可靠的投資了。”

不僅是小王，她身邊的很多90后朋友，投資的重心都慢慢從P2P、余額寶，轉(zhuǎn)向銀行理財(cái)。

起購(gòu)門檻從5萬元，到1萬元，正是銀行理財(cái)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的一項(xiàng)關(guān)鍵改變。

2018年以來，資管行業(yè)發(fā)生劇變。2018年4月27日，央行發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱“資管新規(guī)”);2018年9月28日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱“理財(cái)新規(guī)”)。

正是在理財(cái)新規(guī)中，規(guī)定將單只公募理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)由5萬元降至1萬元。也許，正是這項(xiàng)改變，讓銀行理財(cái)更容易“飛入尋常百姓家”，讓更多初入社會(huì)的年輕人也能購(gòu)買銀行理財(cái)。

理財(cái)變革時(shí)期

目前，銀行理財(cái)正向“凈值化”轉(zhuǎn)型。過去，理財(cái)產(chǎn)品的收益為固定或者固定的區(qū)間，凈值化之后，則變?yōu)槊咳沼?jì)算和公布浮動(dòng)凈值。

與此同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率也在下降。普益標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截止到2019年8月，剔除了結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品后，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率已連續(xù)18個(gè)月下跌，8月銀行理財(cái)平均預(yù)期收益率為4.04%。

此外，2019年9月，封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為4.03%，較上期下降0.04百分點(diǎn)。

產(chǎn)品規(guī)模方面，根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行暮椭袊?guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告(2018年)》，截至2018年底，全國(guó)共有403家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有存續(xù)的非保本理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品4.8萬只，存續(xù)余額22.04萬億元，與2017年底基本持平。在資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)發(fā)布后，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額總體平穩(wěn)，未出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

但是，資管新規(guī)實(shí)施后，銀行理財(cái)不合規(guī)產(chǎn)品將持續(xù)遞減，大型銀行2019年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，多家銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)縮水。

從現(xiàn)有資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)看，銀行理財(cái)在居民資產(chǎn)配置中頗具潛力?！吨袊?guó)家庭財(cái)富調(diào)查報(bào)告》顯示，居民金融資產(chǎn)以現(xiàn)金、存款為主，其他資產(chǎn)類型中銀行理財(cái)和貨幣基金占比較高。從居民金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，現(xiàn)金和存款仍是最主要的配置形式，占比達(dá)到52%。

中銀理財(cái)有限責(zé)任公司總裁王衛(wèi)東認(rèn)為，隨著金融市場(chǎng)發(fā)展和居民理財(cái)意識(shí)提高，銀行理財(cái)和貨幣基金等中低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健收益型產(chǎn)品占比上升至16%，股票、保險(xiǎn)、信托、私募等其他金融資產(chǎn)占比均不足10%。

“接地氣”

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)居民金融資產(chǎn)配置占總財(cái)富的比例相對(duì)較低，發(fā)展空間廣闊。根據(jù)《中國(guó)家庭財(cái)富調(diào)查報(bào)告》，截至2017年末，房產(chǎn)凈值仍是我國(guó)家庭財(cái)富中主要構(gòu)成部分，占比66.4%(城鎮(zhèn)地區(qū)69.7%、農(nóng)村地區(qū)51.3%);金融資產(chǎn)占比16.3%(城鎮(zhèn)地區(qū)15.1%、農(nóng)村地區(qū)21.5%)。

而美國(guó)、英國(guó)、新加坡等發(fā)達(dá)國(guó)家的居民金融資產(chǎn)配置比例在50%左右，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在“房住不炒”政策基調(diào)下，預(yù)計(jì)居民金融資產(chǎn)配置有較大提升空間。“從我國(guó)國(guó)情來看，理財(cái)子公司未來仍具有普惠財(cái)富的屬性，因此在產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)方面必須‘接地氣’，將投資與研究融合，為客戶提供低波動(dòng)的產(chǎn)品。”2019年9月20日，在2019第八屆普益標(biāo)準(zhǔn)財(cái)富論壇上，興業(yè)銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部副總裁汪圣明建議。

“資管業(yè)務(wù)本身屬于輕資本業(yè)務(wù)，對(duì)于資本金的投入不是很高，但對(duì)于運(yùn)營(yíng)能力、風(fēng)控能力、投研能力以及銷售渠道等均具有較高要求，需要大規(guī)模的人、財(cái)、物力等方面的資源投入。”王衛(wèi)東說。

因此，他認(rèn)為，在監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)的背景下，境外資管機(jī)構(gòu)普遍加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、法律合規(guī)及內(nèi)部審計(jì)等方面的建設(shè)。

汪圣明稱，銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)邏輯方面，傳統(tǒng)的做法是從市場(chǎng)研判出發(fā)，創(chuàng)設(shè)相應(yīng)產(chǎn)品，自上而下推介給客戶。但是，對(duì)于銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型，要從客戶需求出發(fā)，自下而上創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品，開展資產(chǎn)配置。

“新的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)一定是從客戶的需求出發(fā)，考慮客戶的投資習(xí)慣，客戶投資的期限要求，做相應(yīng)資產(chǎn)設(shè)置的時(shí)候，需要考慮產(chǎn)品的波動(dòng)和產(chǎn)品規(guī)模的關(guān)系，以及產(chǎn)品背后資產(chǎn)的流動(dòng)性。”他建議。

王衛(wèi)東則認(rèn)為，銀行理財(cái)認(rèn)可度高、影響力大。銀行理財(cái)產(chǎn)生于商業(yè)銀行，整體風(fēng)格穩(wěn)健，居民和客戶對(duì)銀行理財(cái)信任度高，銀行理財(cái)?shù)纳鐣?huì)接受度廣，日益具備“系統(tǒng)重要性”特征。

他同時(shí)表示，居民財(cái)富增長(zhǎng)有利于擴(kuò)大理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模。經(jīng)過前期的高速發(fā)展，我國(guó)已穩(wěn)居世界第二大經(jīng)濟(jì)體地位，2018年我國(guó)人均GDP接近1萬美元，居民財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著居民理財(cái)意識(shí)增強(qiáng)，客戶配置需求更加強(qiáng)勁，將進(jìn)一步擴(kuò)大理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模。

關(guān)鍵詞： 理財(cái)變革