上半年,股票指數(shù)基金延續(xù)了去年以來的擴張勢頭,規(guī)模增長近2000億;華夏、易方達、南方3家基金公司領跑。
指基規(guī)模增長32%
天相投顧數(shù)據(jù)顯示,截至6月底,股票指數(shù)型基金規(guī)模為8099.16億元,比2018年底增加1961.9億元,增幅達到32%。在主動股票、混合、債券基金等各大類型中,指數(shù)基金規(guī)模增幅最大,成為基金公司規(guī)模增長的重要來源。
分基金公司看,華夏、易方達、南方基金繼續(xù)領跑。數(shù)據(jù)顯示,唯一一家股票指數(shù)基金規(guī)模超千億的華夏基金進一步確立領先優(yōu)勢,從去年底的1099.7億元增至1308.4億元,半年擴容208.7億元。
易方達、南方、嘉實等公司上半年股票指數(shù)規(guī)模增長勢頭也非常迅猛,3家公司的股票指數(shù)基金規(guī)模增長都超過200億元。
上半年各家公募加大布局指基,加上市場行情的配合,股票指數(shù)基金“百億規(guī)模俱樂部”繼續(xù)擴容。2018年底,指數(shù)基金規(guī)模超過百億的包括華夏、易方達、南方等16家基金公司。到了今年上半年,天弘、國壽安保、申萬菱信、平安、建信等5家基金公司新晉“百億俱樂部”,指數(shù)基金管理規(guī)模超過百億的基金管理人增至21家。
北京一家大型公募量化投資部基金經理告訴記者,近兩年,指數(shù)基金市場大擴容,但相比美國等成熟市場,我國指數(shù)基金的占比還比較低;美國龍頭ETF產品單只規(guī)模達到2500億元左右,國內目前還沒有超過500億元的指數(shù)基金。“當前,國內機構化投資已成趨勢,投資者配置需求越發(fā)強烈,同時參照海外成熟市場的發(fā)展過程,可以預見,國內指數(shù)基金市場有非常廣闊的發(fā)展空間,公募基金在這一市場大有可為。”
股票ETF規(guī)模
首破4000億
在指數(shù)型基金中,具有透明化、低費率、高流動性特點的股票型ETF競爭尤為激烈。
今年上半年,基金公司爭相布局股票ETF新基金,龍頭基金持續(xù)增加流動性做市商,費率戰(zhàn)也“硝煙四起”,股票ETF規(guī)模獲得突破。數(shù)據(jù)顯示,上半年,37家公募旗下共計146只股票ETF產品,管理總規(guī)模達到4109.67億元,首次在季度節(jié)點站上4000億關口。
其中,華夏基金股票ETF規(guī)模為1051.28億元,大幅領先;南方、易方達兩家公司旗下股票ETF規(guī)模分別為534.13億元和430.72億元,位居第二和第三名,上半年規(guī)模增幅超過40%。
另外,國泰基金、廣發(fā)基金、匯添富基金等8家公募也躋身“百億規(guī)模俱樂部”,旗下股票ETF產品總管理規(guī)模也在百億以上。
規(guī)模領先的基金公司,其龍頭產品在寬基指數(shù)、行業(yè)指數(shù)等方面都在逐漸形成優(yōu)勢。
以產品管理規(guī)模超50億元的股票ETF為例,華夏基金在上證50產品領域享有優(yōu)勢,華夏上證50ETF單只基金規(guī)模達到492.6億元,是目前規(guī)模最大的場內基金。華夏滬深300ETF、華夏中證央企結構調整ETF、華夏中證500ETF等產品規(guī)模也較大。
南方基金、華泰柏瑞基金、易方達基金則分別在中證500、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指產品線上形成優(yōu)勢,單只基金規(guī)模分別高達481.4億元、364.68億元、229.86億元。
華安基金在上證180ETF、博時基金在中證央企結構調整ETF等領域的產品規(guī)模也較大;國泰基金主要發(fā)力行業(yè)指數(shù),在證券公司ETF、金融ETF領域占據(jù)先機,產品規(guī)模超過50億元。
北京上述大型公募量化投資部基金經理分析,目前各家公募都在努力打造產品競爭力,力爭在細分領域形成相對競爭優(yōu)勢。“產品的規(guī)模、基金管理人能力、產品流動性、跟蹤指數(shù)效果、產品費率等都是投資者選擇股票ETF的重點考量因素,基金公司也在多方面用力,希望給用戶提供更好的指數(shù)投資體驗,形成指數(shù)投資的良好生態(tài),助力指數(shù)基金市場做大做強。”李樹超
關鍵詞: 指數(shù)基金
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