資管新規(guī)發(fā)布一年有余,新規(guī)的落地進(jìn)一步引導(dǎo)資產(chǎn)管理行業(yè)注重主動管理業(yè)務(wù),券商FOF型產(chǎn)品就是主動管理產(chǎn)品中的重要部分。
據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),今年以來,共有99只FOF型產(chǎn)品新發(fā)行(分級產(chǎn)品分開統(tǒng)計,下同),與去年同期相比增長41.43%。數(shù)量增長的同時,業(yè)績也可圈可點,年內(nèi)65只有數(shù)據(jù)統(tǒng)計的產(chǎn)品的平均收益率為6.2%。同時,券商的“全明星”FOF型產(chǎn)品收益率也較為平穩(wěn)。
如今國內(nèi)FOF產(chǎn)品發(fā)展勢頭正盛,華金證券分析師崔曉雁就表示,“十分看好FOF或MOM產(chǎn)品的前景,因為對于部分融資能力較強(qiáng)但投資能力暫時較弱的金融機(jī)構(gòu),如銀行理財子公司、信托公司或投資團(tuán)隊尚不成熟的券商資管、保險公司,F(xiàn)OF或MOM是分工協(xié)作較好的選擇。”
65只券商FOF
年內(nèi)平均收益率6.2%
近兩年FOF型產(chǎn)品逐漸被更多的投資者熟知,也有更多的金融機(jī)構(gòu)參與到FOF型產(chǎn)品的隊伍中來。而FOF型產(chǎn)品并不直接投資股票或債券,其投資范圍僅限于其他基金,通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn),它是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金新品種。
年內(nèi),從發(fā)行方面來看,發(fā)行量最大的為國泰君安資管旗下“國泰君安君享年華債券FOF系列”、“國泰君安君享甄選系列”、“國泰君安雙子星FOF系列”,三大系列共計發(fā)行32只產(chǎn)品;其次則是招商資管旗下“招商智遠(yuǎn)群英薈優(yōu)選”、“甄選價值FOF系列”、“招商資管安享寶FOF系列”,共計發(fā)行14只產(chǎn)品;長江資管位列第三,共發(fā)行10只FOF型產(chǎn)品,中信證券緊隨其后,發(fā)行8只FOF型產(chǎn)品。
從收益方面來看,有數(shù)據(jù)可查的65只券商FOF型產(chǎn)品年內(nèi)平均收益率為6.2%,而去年券商FOF型產(chǎn)品全年的平均收益率為-7.26%,可見今年以來的收益情況較為喜人。
這65只券商FOF型產(chǎn)品中,最高收益率達(dá)到15.74%;收益率在10%以上的FOF型產(chǎn)品共有10只,63只產(chǎn)品收益率為正,占比高達(dá)96.9%,業(yè)績十分搶眼。僅有2只產(chǎn)品收益率為負(fù),墊底的產(chǎn)品收益率為-4.63%,首尾相差縮小至20個百分點。
從單一產(chǎn)品角度來看,今年以來,即將成為第36家上市券商的紅塔證券旗下產(chǎn)品“紅塔登峰1號”收益率最高,為15.74%;其次銀河金匯證券旗下產(chǎn)品“銀河木星1號”,收益率為15.15%。;緊隨其后的是中信證券旗下產(chǎn)品“中信基金精選”,收益率為14.93%,以及招商資管旗下產(chǎn)品“招商智遠(yuǎn)群英薈臻選FOF1號”,收益率為14.48%。
對此,崔曉雁認(rèn)為,“目前已發(fā)行的FOF或MOM還不是很多。券商資管是最早探索這一業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),券商資管集合類產(chǎn)品中,截至今年3月份,管理資產(chǎn)約226億元,其中設(shè)立最早的FOF是華泰資管的‘華泰紫金2號’,2006年8月份已成立,以證券投資基金為主要投資對象運行至今。國泰君安、中信證券、招商資管、國信證券是FOF產(chǎn)品數(shù)量最多的幾家。”
當(dāng)然,華泰資管旗下老牌產(chǎn)品“華泰紫金2號”今年以來表現(xiàn)不俗,收益率為13.04%。
“全明星”FOF
收益表現(xiàn)優(yōu)異
去年3月份開始,曾刮起一陣券商“全明星”私募FOF潮流,以中信證券為代表,后陸續(xù)又有國泰君安等5家券商發(fā)行“全明星”私募FOF。
其中,國泰君安資管旗下22只“國泰君安全明星FOF系列”產(chǎn)品,今年以來的平均收益率為6.5%,可圈可點。中信證券旗下目前有數(shù)據(jù)可查的3只中,明星產(chǎn)品“中信證券信享盛世29號”,今年以來的收益率達(dá)到14.18%,表現(xiàn)相當(dāng)平穩(wěn)。
當(dāng)然,券商“全明星”FOF對投資者的吸引力也更大,去年就曾遭遇過一波搶購潮。有業(yè)內(nèi)人士對此表示,“目前中國FOF市場提升的空間很大,其中一支重要力量來自券商資管。當(dāng)一個市場越來越成熟,產(chǎn)品越來越多,在信息不對等情況下,選擇投資產(chǎn)品的難度越來越大,F(xiàn)OF能幫投資者解決這個問題。”
值得一提的是,當(dāng)下智能投顧無疑是券業(yè)最熱點的事件之一,申萬宏源分析師馬鯤鵬團(tuán)隊就表示,“資管巨頭紛紛布局智能投顧,打開普通投資者多元資產(chǎn)配置的便捷渠道。智能投顧利用人工智能技術(shù),根據(jù)量化模型進(jìn)行全市場資產(chǎn)配置,主要投資于低費率的FOF和ETF產(chǎn)品,降低定制化投資門檻和費率,為中產(chǎn)階層打開定制化資產(chǎn)配置大門。”記者 周尚伃
關(guān)鍵詞: 券商FOF
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