去年,受地緣政治加劇、供應(yīng)鏈危機(jī)、疫情等因素的影響,全球的汽車產(chǎn)業(yè)鏈都經(jīng)歷了較為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。在此背景下,這一年,汽車產(chǎn)業(yè)鏈財(cái)務(wù)表現(xiàn)如何是市場(chǎng)廣泛關(guān)注的話題。
【資料圖】
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2022年,我國(guó)汽車制造業(yè)利潤(rùn)5319.6億元,同比增加0.6%,但汽車制造業(yè)利潤(rùn)率卻較2021年下降了0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.7%。那么行業(yè)內(nèi)具體公司表現(xiàn)如何?
近日,汽車產(chǎn)業(yè)鏈上多家上市公司發(fā)布了2022年財(cái)報(bào)。比亞迪、北京汽車、永達(dá)汽車、宇通客車分別屬于國(guó)內(nèi)新能源汽車、傳統(tǒng)汽車集團(tuán)、汽車經(jīng)銷商、客車領(lǐng)域的龍頭企業(yè),具有一定的行業(yè)代表性和引領(lǐng)作用。從上述4家企業(yè)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看,盡管汽車行業(yè)去年同樣面臨著外部環(huán)境的沖擊,但各家企業(yè)的悲喜并不相通。
比亞迪:靠新能源大賺166億
3月28日晚間,國(guó)內(nèi)新能源汽車龍頭比亞迪(002594.SZ)發(fā)布了2022年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示,比亞迪去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約4240.61億元,同比增長(zhǎng)96.20%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為166.22億元,同比增長(zhǎng)445.86%;毛利率從2021年的13.02%增長(zhǎng)了4.02個(gè)百分點(diǎn)至17.04%,而汽車相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到了20.39%,同比提升了3.69個(gè)百分點(diǎn)。
2022年3月,比亞迪徹底甩掉燃油車包袱以后,便開啟了新能源汽車銷量“狂飆”模式。比亞迪去年全年的汽車銷量達(dá)到186.85萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)152.46%,超越了特斯拉成為了全球新能源汽車銷量冠軍。
其他企業(yè)賣新能源汽車,賣一輛虧一輛,而具備垂直整合供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)的比亞迪不同。全面置換到新能源汽車賽道后,比亞迪的單車?yán)麧?rùn)反而在不斷抬升。比亞迪去年四個(gè)季度的單車收入分別是16.1萬(wàn)元、17.9萬(wàn)元、16.6萬(wàn)元和17.6萬(wàn)元,而相對(duì)應(yīng)的單車?yán)麧?rùn)分別是0.24萬(wàn)元、0.7萬(wàn)元、0.97萬(wàn)元和0.98萬(wàn)元。
不過(guò),今年新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)加劇,比亞迪也被迫卷入價(jià)格戰(zhàn)中。3月9日,比亞迪宣布旗下兩大主力車型開展專項(xiàng)限時(shí)營(yíng)銷活動(dòng):宋PLUS車系變相降價(jià)6800元;海豹變相降價(jià)8800元。另外,秦PLUS、漢EV和唐DM-i今年的新款車都開啟了增配降價(jià)的模式。
北京汽車:自主品牌大虧,北京奔馳大賺
近日,北京汽車(01958.HK)發(fā)布了2022年財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)顯示,北京汽車2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1904.63億元,同比增長(zhǎng)8.27%;歸屬于公司權(quán)益持有人的凈利潤(rùn)達(dá)到41.97億元,同比增長(zhǎng)8.77%。但是,2022年,北京汽車旗下四個(gè)整車業(yè)務(wù)板塊合計(jì)銷售整車94.7萬(wàn)輛,同比下滑了8%。
雖然在疫情之下,北京汽車實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)的雙增,但是這主要?dú)w功于旗下的合資公司北京奔馳。北京奔馳是北京汽車旗下唯一取得銷量增長(zhǎng)的板塊,銷量為58.2萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)5.5%。北京品牌批發(fā)銷售7.2萬(wàn)輛,同比微降0.7%;北京現(xiàn)代整車銷售25萬(wàn)輛,同比下滑30.7%;福建奔馳銷量為3.3萬(wàn)輛,較上年減少約4千輛。
在主要財(cái)務(wù)指標(biāo)方面,北京奔馳也較為亮眼,在2022年的營(yíng)收為1831.55億元,同比增長(zhǎng)9.04%,在北京汽車總營(yíng)收中占比達(dá)到96.16%。此外,北京奔馳2022年的毛利為473.96億元,毛利率從25.2%提升到了25.9%。而北京品牌的毛虧損則進(jìn)一步擴(kuò)大,從2021年的45.12億元擴(kuò)大至2022年的50.38億元。
宇通客車:賣得不好,不代表不賺錢
3月27日晚間,宇通客車(600066)發(fā)布了2022年財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示,2022年,宇通客車實(shí)現(xiàn)營(yíng)收217.99億元,同比下降6.17%;但凈利潤(rùn)為7.68億元,同比增長(zhǎng)22.74%。受此消息影響,3月28日,宇通客車股票封住漲停,股價(jià)報(bào)11.73元,總市值260億元。
在去年復(fù)雜的外部環(huán)境之下,我國(guó)客車行業(yè)也遭遇了“滑鐵盧”。根據(jù)中國(guó)客車統(tǒng)計(jì)網(wǎng)的最新數(shù)據(jù)顯示,2022年全年,中國(guó)客車行業(yè)6米以上客車共銷售了92256輛,同比有所下降。宇通客車去年累計(jì)銷售客車30198輛,同比下滑27.8%。
宇通客車解釋稱,在銷量和營(yíng)收出現(xiàn)下滑的情況下,公司凈利潤(rùn)仍能實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的主要原因是,2022年加強(qiáng)了價(jià)格管控和訂單風(fēng)險(xiǎn)管理,國(guó)內(nèi)訂單產(chǎn)品毛利率提升;同時(shí),海外銷量增加給公司業(yè)績(jī)帶來(lái)積極貢獻(xiàn)。
據(jù)悉,截至2022年底,宇通客車?yán)塾?jì)出口各類客車超過(guò)87000輛。2022年宇通客車海外銷售營(yíng)業(yè)收入為55.95億元,同比增長(zhǎng)24.68%,毛利率達(dá)30.03%。
永達(dá)汽車:疫情突襲,凈利幾近腰斬
與前幾家整車企業(yè)相比,作為汽車經(jīng)銷商龍頭的永達(dá)汽車去年財(cái)務(wù)指標(biāo)顯得有點(diǎn)“慘”。
近日,永達(dá)汽車(03669.HK)公布了2022年財(cái)報(bào)。2022年,永達(dá)汽車主營(yíng)業(yè)收入為720.2億元,較2021年792.05億元下降7.6%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.86億元,較2021年的26.18億元下降43.2%;實(shí)現(xiàn)毛利63.89億元,較2021年77.53億元下降17.59%;毛利率為8.87%,與2021年毛利率9.95%相比,下降1.08個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)于營(yíng)收和利潤(rùn)的雙降,永達(dá)汽車在財(cái)報(bào)中稱,2022年對(duì)汽車流通行業(yè)而言,無(wú)疑是極為艱難的一年。疫情突襲,不僅直接導(dǎo)致全國(guó)范圍內(nèi)的4S店出現(xiàn)不同程度的閉店,和產(chǎn)品供應(yīng)節(jié)奏被打亂,而且還引發(fā)門店客流大幅下滑和物流不暢,給汽車經(jīng)銷商日常經(jīng)營(yíng)工作造成巨大壓力。
除永達(dá)汽車外,中升控股(00881.HK)2022年凈利潤(rùn)也較同期下降21.3%至66.14億元。不過(guò),得益于奔馳等豪華品牌銷量的穩(wěn)定,中升控股去年?duì)I收微增2.7%至1798.57億元。
對(duì)于今年業(yè)績(jī)的預(yù)期,永達(dá)汽車副總裁唐亮表示,今年上半年新車銷量會(huì)較波動(dòng),下半年或?qū)⒎€(wěn)增;預(yù)計(jì)全年新車銷量上升10%至15%。新車毛利率上半年亦會(huì)有所受壓,下半年將趨正常。
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